关于印发《农产品加工推进行动方案》的通知
作者:法律资料网 时间:2024-07-22 14:40:30 浏览:8376
来源:法律资料网
关于印发《农产品加工推进行动方案》的通知
农业部
关于印发《农产品加工推进行动方案》的通知
农业部
农企发[2004]4号
各省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团农业(农林、农牧)、畜牧、农机、渔业、农垦、乡镇企业局 (厅、委、办)，农业部机关各司局、有关直属单位:
为贯彻落实党的十六大精神和《中共中央国务院关于促进农民增加收入若干政策的意见》（中发[2004]1号）文件精神，加快农产品加工业发展，我部决定从2004年起，开展农产品加工推进行动。现将《农产品加工推进行动方案》印发给你们，请结合实际情况，贯彻执行。
我部将对农产品加工推进行动的开展情况进行交流检查，请各省（区、市）农业行政管理部门和部各有关司局、直属单位，及时将开展农产品加工推进行动中的成绩、经验、问题和建议报农业部农产品加工业领导小组办公室。
二00四年二月二十七日
农产品加工推进行动方案
一、开展农产品加工推进行动的重要意义
改革开放以来，我国农产品加工业获得迅速发展。目前，已成为国民经济的一支重要力量和新的增长点。但与发达国家相比，我国农产品加工业还存在很大差距，如农产品加工业产值与农业产值比例，发达国家平均为3:1，而我国只有0.6:1。加入WTO后，我国农产品加工企业正受到跨国公司的挑战，面临越来越激烈的市场竞争。从总体上看，我国农产品加工企业规模小、工艺技术装备落后、技术创新能力不强、质量安全标准体系不完善、缺乏必要的政策扶持等，仍是制约我国农产品加工业发展的重要因素。受农产品加工业发展滞后影响，大宗农产品生产过剩和农民收入增长缓慢等问题日益突出。为改变这种状况，促进农产品加工业快速发展，农业部决定自2004年开始，实施农产品加工推进行动。通过实施农产品加工推进行动，加速调整农业和农村经济结构，加快农产品的转化与增值，增加农民就业与收入，提高农产品国际竞争能力，为实现我国国民经济持续快速协调发展和全面建设小康社会的目标做出更大的贡献。
二、农产品加工推进行动的指导思想、目标及任务
（一）指导思想
贯彻党的十六大、十六届三中全会和中发[2004]1号文件精神，与国家的有关发展战略和优势农产品区域布局规划相结合，以增加农民收入、扩大农民就业、提高农产品及加工制品竞争力为着力点，统一认识，整合资源，重点突破，大力推进，依靠科技进步提高农产品综合加工能力，实现由初级加工为主向高附加值的精深加工为主转变，由资源消耗型向资源节约型转变，促进农业产业化和现代化，为实现全面建设小康社会宏伟目标做出新贡献。
（二）目标与任务
1.质量安全标准体系、检测体系不断完善。加大支持力度，每年制修订100项农加工标准，力争到“十一五”期末，使我国主要农产品加工、包装、储藏、保鲜、运销等方面的国家标准或行业标准基本配套，农产品加工都有相应的标准可遵循。加大农产品加工检测监督机构的建设力度，并拓展一批食品检测机构的检测范围。
2.技术创新和技术推广能力显著增强。引导农产品加工企业不断提高自我创新能力，研发核心技术，进一步加大技术引进、推广、转化力度。“十一五”期间，农产品加工企业在形成具有自主创新能力、研究开发能力和科研成果转化能力方面有明显进步。部分大宗农产品加工业的技术装备达到发达国家的同期水平。
3.农产品加工业的发展环境得到改善。落实已有的政策措施；根据发展需要，制定新的促进政策。农产品加工业发展的舆论环境和法制环境也得到相应改善。农产品加工业发展的布局结构得到进一步优化。
4.促进农业、农村经济结构调整和农民增收。加快农产品的转化与增值，实现农产品种养加、贸工农协调发展，加速调整农业、农村经济结构。 力争每年为农民人均增收贡献20元，每年吸纳农民就业100万人。
5.农产品加工业的国际竞争力进一步增强，我国农产品和加工品出口扩大。大宗农产品加工制品质量达到发达国家的同期水平，形成一批在国内外市场上具有较强竞争力的龙头企业和名牌产品。
6.逐步提高农产品加工水平。到“十一五”期末，力争使农产品加工业产值与农业产值之比达到0.8：1。大宗农产品加工转化率及产品质量达到发达国家当前水平，部分特色产品达到国际水平。
三、农产品加工推进行动的主要内容
（一）农产品加工科教跨越行动
与科教兴国战略相结合，组织有关专家对制约农产品加工业发展的重大关键技术进行筛选；组织有关科研单位进行联合攻关，或引进国外技术，解决农产品加工业发展过程中的技术制约瓶颈；引导大中型农产品加工企业建立健全技术开发机构，提高自我创新能力；支持企业加大对引进技术的消化、吸收和再次创新；每年选择一批农产品加工技术予以推广；引导农产品加工企业搞好“产学研”结合。与人才强国战略相结合，广泛开展各种形式的教育培训活动，提高企业家、专业管理技术人员的素质，大力开展职工职业技能开发与鉴定工作，努力提高企业职工的岗位技能和文化知识，建立一支宏大的多层次的人才队伍。
（二）优势农产品精深加工行动
与优势农产品区域布局规划和优质粮食产业工程相结合，优先发展对农业生产影响大、农民增收关联度高、外贸出口拉动强劲的优势农产品加工业，并从粮食加工、肉蛋奶制品及饲料加工、水产品加工、果品加工、蔬菜及茶叶加工等行业中选择500家重点企业作为示范项目，引导各方面对其进行重点扶持，开展精深加工和综合利用，提高质量和附加值。与我国的产业政策相结合，组织专家编制《优势农产品加工行业发展指导目录》，指导各地对优势农产品加工业进行重点扶持，真正把具有优势的农产品加工业做大做强。
（三）农产品加工业质量安全行动
与食品安全战略和无公害食品行动计划相结合，建立完善符合我国实际和国际惯例的农产品原料和加工业制品质量安全标准体系。根据农业部制定的《农产品加工业标准制（修）订指南》的要求，加快农产品加工标准的制修订力度；积极引进和采用国际标准，并逐步与国际接轨；建立对加工品国际标准、特别是主要贸易国加工品标准动态跟踪制度。进一步加强质量安全的监督、检查、检测体系建设，建立一个既符合我国国情，又与国际接轨的加工品检测检验体系。制定进一步加强农产品加工业质量安全工作的意见。
（四）农产品加工业外向型行动
与“引进来”和“走出去”战略相结合，鼓励农产品加工企业引进国外智力、先进技术、工艺及装备；积极引导农产品加工出口企业进入出口加工贸易区，引导农加工企业扩大出口，有条件的企业到境外投资办厂，建立原料基地或技术研发中心；帮助农产品加工企业到国外、境外举办产品博览会，开拓国际市场；根据国际市场的需求，建立适应不同国家和地区需要的加工基地，避开或突破贸易壁垒，千方百计扩大农产品及其加工制品的出口。培植500个农产品加工出口基地及200个跨国经营示范企业。
（五）农产品加工业兴县富民行动
与农业产业化相结合，大力培植农产品加工龙头企业，重点扶持100个农产品加工业示范县、500家国家级重点龙头企业，鼓励其实行产业化经营，通过订单合同、合作制、股份合作制等经营组织形式，推动龙头企业与农户之间建立稳固的利益联结机制，优化和延长农业产业链，提升其对农户的带动力，促进县域经济的发展。
（六）农产品加工业布局优化行动
与国家产业政策和小城镇战略相结合，引导农产品加工业合理布局。扶持粮食主产区发展以粮食为主要原料的农产品加工业，重点是发展粮食深加工。引导农产品加工企业向优势农产品产业带、农产品加工园区和小城镇集中，促进优势农产品产业带的形成，推动小城镇建设。命名一批全国农产品加工业园区，树立典型，充分发挥其示范带动作用。与国家西部大开发战略和振兴东北老工业基地战略相结合，引导东部地区与中西部地区企业、东北地区企业、国内企业与国外及港澳台地区企业开展交流与合作，大力开发该区域农产品资源。
（七）农产品加工业政策突破行动
与国家宏观调控政策相结合，协调落实已有的促进农产品加工业发展的财政贴息、投资参股、信贷扶持、税收政策等措施。深入研究国外发达国家促进农产品加工业的政策，探讨我国实行这些政策的可能性。根据农产品加工业发展的客观需要，协调有关部门，制定切实可行的扶持政策，加大财政对农产品加工业的扶持力度，促进农产品加工业技术进步和创新；引导各地结合实际，制定相应的扶持政策。
四、开展农产品加工推进行动的工作措施
（一）提高认识，加强领导。要进一步增强开展农产品加工推进行动，促进农产品加工业发展重要性和紧迫性的认识，树立发展农产品加工业就是发展农业和农村经济，扶持农产品加工业就是扶持农民的观念，切实摆上重要工作位置，加大工作力度。农业部农产品加工业领导小组负责对农产品加工推进行动的重大事项进行协调、安排、布置。农业部农产品加工业领导小组办公室负责组织实施，落实相关责任，建立激励机制，开展总结与表彰。各地要明确领导和相应机构负责组织农产品加工推进行动，保证这项工作的顺利开展。
（二）制定方案，抓好落实。为搞好农产品加工推进行动，我部组织制定了《农产品加工推进行动方案》。农业部各有关司局、各地农业行政管理部门，要在调查研究的基础上，根据本单位的职能和本地实际，制定具体的推进行动方案，以明确指导思想、目标任务、具体内容和工作措施等，并组织实施，抓好落实。
（三）制定宣传方案，加大宣传力度。各有关方面要根据农产品加工推进行动的具体内容，制定详细的宣传方案，组织新闻媒体加大对所开展活动的宣传力度。同时，要大力宣传农产品加工业的重大成就、重要地位和作用，总结推广各地发展农产品加工业的经验，宣传加工企业带动“三农”的典型事迹。
(四)突出工作重点，实现重点突破。农产品加工推进行动以食品加工业为主，即以粮食加工、肉蛋奶制品加工、饮料加工、果品加工、水产品加工、蔬菜加工、茶叶冷藏加工及特色农产品加工等为主。各地要在调查研究的基础上，以市场为导向，根据本地区农产品资源优势、传统工艺优势及技术设备能力等，确定并突出本地区农产品加工业的发展重点，着力解决农产品加工业发展中存在的主要困难和关键问题，努力提高农产品加工业的质量和效益，促进农产品种养加、贸工农协调发展。
（五）调动各方面积极性，整合现有力量和资源。各级农业行政管理部门要主动加强与有关部门的联系和协调，争取支持，形成合力，使资金、技术、人才等向农产品加工业倾斜。要本着有统有分、统分结合的原则，整合现有资源，实施重点突破。部各有关单位各司其职，各负其责，在不改变现有计划、资金、项目运行方式及隶属关系的条件下，列出专项投资计划，使我部现有力量和资源向农产品加工业倾斜。
（六）协调落实政策，创造宽松环境。认真组织落实好国家和有关部门、地方政府在鼓励发展农产品加工业、加大国家基本建设投资和财政支农资金对农产品加工业的投入力度、增加农产品加工业的贷款总量、税收优惠政策、土地使用和科技教育培训等方面的政策。根据农产品加工业发展的客观需要，协调国务院有关部门，制定切实可行的扶持政策，争取将农产品加工业列入财政专项，对技改给予贷款贴息；创造条件，完善农产品加工业的增值税政策。同时各地要结合实际，制定相应的扶持政策。
（七）培育骨干企业，推进农业产业化经营。要着重培植一批技术创新能力强、产业关联度大、带动能力强、有国际竞争力的农产品加工骨干企业，积极培植支柱产业和区域特色产业，发展高科技、精深加工企业。大力推广公司+基地+农户，生产、加工和销售一体化的经营方式，引导农产品加工企业和农民建立起稳定的紧密关系和利益联结机制，形成真正的利益共同体，促进企业做大做强。
（八）完善服务体系，提供良好服务。完善科教服务体系，为农产品加工业发展提供科教服务。建立健全信用担保体系，解决农产品加工企业贷款难的问题。加强农产品加工业的信息体系建设，以中央电视台第7套农业节目、中国农业信息网和乡镇企业信息网为基础，建立农产品加工业信息发布平台，做好信息的收集、整理、分析和及时发布，以满足政府制定政策和企业进行生产经营决策的要求。鼓励成立农产品加工专业协会，并成立中国农产品加工业协会。引导协会根据农产品加工推进行动的总体要求，积极开展技术推广、培训、管理、信息等各方面的服务，在政府、市场、企业、农民之间以及生产、加工、贸易之间充当桥梁与纽带，维护各方的权利与利益。
泸州市人民政府关于印发《滨江路综合整治和管理实施方案》的通知
四川省泸州市人民政府
泸州市人民政府关于印发《滨江路综合整治和管理实施方案》的通知
泸市府发〔2002〕6号
江阳区人民政府，市级有关部门：
现将《滨江路综合整治和管理实施方案》印发你们，希各部门密切配合，认真组织实施。
二○○二年一月二十一日
滨江路综合整治和管理实施方案
我市滨江路作为全市人民休闲娱乐的开放式公园，以其优美舒适的生活休息环境，曾荣获联 合国人居中心良好范例奖，也为我市荣获国家卫生城市称号增添了荣誉。但由于管理体制和 管理工作的滞后，使我市滨江路占道经营、流动售货日益增多。特别是原滨江路管理处撤消 后，管理脱节，使滨江路市政、园林设施损坏严重，治安案件突出，环境卫生恶劣，脏乱差 现象越来越普遍，严重影响了我市改革开放和国家卫生城市形象。影响了人民群众的生活环 境和生活质量。人民群众对此反映十分强烈，引起了市政府领导的高度重视。为了迅速改变 这种不利局面，现提出滨江路综合整治和管理实施方案，希各管理部门按此方案立即组织实 施。
一、综合整治
(一)成立滨江路综合整治管理领导小组。组长：市长肖天任，副组长：副市长李小端、蔡炳 中。综合整治管理领导小组下设办公室，主任：李文泉，副主任：郑国忠、杜志伟、杜保平 、谢永桥、王洪波、张方正、付永全。
成员单位：市委宣传部、市城管局、市公安局、泸州工商局、市卫生局、市规划建设局、市 环保局、市文化局、市交通局、江阳区政府等部门。整治期间各成员单位还应确定1名 专职工作人员。
(二)颁发市政府关于进一步加强对滨江路管理的通告。
(三)综合整治时间、范围。
时间为2002年1月25日至2月5日。整治范围为滨江路和沿线入口路段、河岸、渔船等。
(四)整治内容
1清理占道经营。按市政府通告要求，凡占道经营者只允许在未临江面人行道内且留足1米 人行通道。统一规范桌、椅、遮阳棚(伞)。
2清理各种店招牌、灯箱、广告，按城市管理要求并配合滨江路光亮工程规划设置。
3取缔流动售货摊点和除执行公务外的其他进入滨江路的车辆，将滨江路口设置的栏杆全 部拆除，移至各进入滨江路路口处。
4检查清理河滩、渔船的经营项目、环境卫生以及规范管理情况。
5清理各入口路段的摆摊设点，违章建筑。
6清理超标排放的烟尘、噪声，取缔市政府通告中明文规定不允许经营的室外烧烤和音乐 茶座。 7整治将猫、狗等宠物带入滨江路的行为。
8整治治安秩序、打击违法犯罪。
9整治期间，按照高标准要求，城管、规建、公安、交通等部门配合整治行动对市政环卫 设施、园林绿化、景点、河滩、餐饮渔船、光亮工程、交通设施等进行一次全面清理、改造 和维修。
(五)参加综合整治单位及人员
1牵头单位为市城管局，抽调工作人员9人、公安4人(治安、交警各2人)、工商、规建、环 保、卫生、文化、交通等部门各抽调2人。
2各新闻单位在整治期间派人对滨江路整治情况进行跟踪报道，对不文明行为进行现场 曝光。
(六)检查验收
综合整治结束后，由滨江路综合整治领导小组组织检查验收。
二、综合管理
综合整治结束后，由市城管局牵头转入日常管理。
(一)市城管局成立专门的滨江路城管监察中队，公安派2人(治安、交警各1人)长驻中队，采 取分段定点和分组巡逻相结合的管理方法，夏季从上午7 :30 至晚上23:00，冬季从上午8 : 00 至晚上21:00，按市政府通告和有关法律、法规实行全天候管理。
(二)凡进入滨江路经营的座商或占道经营户，必须按市政府通告要求，积极支持滨江路的管 理，办理完善有关手续，严格按照核定的地点、面积、经营项目经营。
(三)滨江路及梯步、护坡由市城管局牵头管理；河滩、沿江船只由交通部门牵头管理。其它 管理部门必须确定专人负责日常管理工作，采取专业管理和综合管理相结合的方法和一站式 服务的形式，现场办理各种证照。
(四)滨江路各通道的卫生管理，严格按照市、区事权职责划分，16米以上(含16米)由市里负 责，16米以下的环卫清扫保洁、综合整治由江阳区负责。
(五)设立滨江路军民(警民)共建一条街，让全社会都关心滨江路、参与滨江路管理。
(六)在适当位置设立公益广告或警示牌，适当增加文化设施。
(七)除滨江路两端入路口外，其他进入滨江路路口设置隔离礅。
(八)滨江路管理按职能分工列入市政府目标考核内容。
三、保障措施及要求
(一)在综合整治和综合管理中，要求各职能部门管理人员必须到位，密切配合。
(二)为确保滨江路按高标准要求清理整治和长效管理，由市财政安排资金，解决滨江路整治 期间和日常管理所需费用。
浅析论上市公司要约收购制度的完善
王胜宇
一、要约收购体系的明确
《管理办法》对要约收购的概念与体系的处理颇有混淆之处，并只有笼统的要约收购的规定，而没有对强制要约收购与自愿要约收购、全部要约收购与部分要约收购作出明确的界定。
1.完善自愿要约收购制度 强制要约收购制度是指投资者在持有一个上市公司的有表决权股份达到法律规定的比例(一般为法定控制权比例)时，就应当依法向该上市公司的所有股东发出收购要约，购买其手中持有的股份，除非依法定机关豁免。目前，设立强制要约收购制度的国家主要有英国等西欧国家，对强制要约收购制度持肯定态度的主要理由是保护中小股东的利益：其一，在上市公司收购中，收购者为了节省收购成本，常常只与大股东私下协商，以较高的溢价购买其手中的股份而获得公司的控制权，对小股东采取漠视的态度或对小股东支付较低的价格。这样，小股东要么丧失了以同样的价格出售股份溢价的机会，要么就会因价格歧视而受到损害，这都有违股东平等原则。其二，在收购者被迫发出强制收购要约时，其持股比例一般都已经达到了法定控制权的比例，既然此时公司的控制权已经转移，控制股东就有可能利用控制地位对小股东进行剥夺，最常见的就是“挤出合并”，那么股东就应当被给予一种选择权，即继续留在公司——用手投票，还是退出公司——用脚投票。此时收购者就应当对所有股东发出收购要约，以保障股东的权利。
而自愿要约收购则更多地体现了投资者的自由意志与证券市场的效率。其一，在收购要约发出方面，自愿收购的收购人可以在符合法律规定的情况下自愿选择时机发出收购要约。其二，自愿收购既可以是部分收购，也可以是全部收购，而不必像强制收购要约那样必须是全部收购。其三，在收购的价格方面，自愿收购的价格完全由投资者白行决定。世界上大部分国家对自愿收购都采用自由定价主义，允许投资者自愿选择收购的价格以及价格支付方式。其四，在自愿收购要约中，收购人可以对要约附有条件。自愿要约收购中收购人拥有较大的自主性，但与强制要约收购一样要遵守证券法律法规对要约收购的总体性规定，如履行信息披露义务，面对目标公司的反收购措施以及制定收购价格的最高价原则与平等原则等。而且自愿要约收购一旦达到强制要约收购触发点就必须依法发出全面收购要约。
《管理办法》仅在第二十四条曲折承认了自愿要约收购。因而有必要明确界定自愿要约收购，使收购人在未触发强制要约收购的范围内拥有较大的自由进行要约收购。理论上讲，要约收购主要特点就是公布收购意图、公开不定向收购股份，因此收购者在任何时候都可以发出收购要约，而且只要其公开收购意图，就没有必要恪守《上市公司股东持股变动信息管理条例》中5%的爬坡条款，投资者在投资比例很小，甚至完全不持有股份的情况下，也可以一步直达30%的强制收购要约比例发出全面收购要约。英国的《城市法典》(City Code on Takeovers and Mergers)就规定投资者在10日内披露的前提下，允许一次扫盘直达全部要约收购的比例。美国《威廉姆斯法案》也有类似规定。
2.完善部分要约收购制度 全面要约收购是指以取得目标公司100%股份为目的要约收购，在要约中通常规定取得目标公司股份的最低数额或比例，以确保要约人在收购结束后取得目标公司的控制权：部分要约收购是以取得目标公司部分控制权为目的的要约收购，在要约中除通常规定的取得目标公司股份的最低数额或比例外，还规定取得股份的最高数额或比例。部分要约收购与全面要约收购的区别在于其一，部分要约收购中“部分”(收购者购买的股份额少于100%)的含义是指要约人从要约之始即意欲部分收购，而不是指针对收购最终购买到的股额是否少于10096。可见“部分”与“全部”的区别在收购者(要约人)的意图与要约表达。其二，部分要约也有可能是向全体股东发出要约。因此部分要约收购中的“部分”是指股份额，而不是指受要约人数。其三，部分要约收购以取得控制权为目的，而全部要约收购的目的(或大多数结果)是公司的兼并而非控制(因为我国现行《公司法》不承认一人公司的存在)。其四，部分要约收购皆为自愿要约收购。而全面要约收购则有自愿要约收购，也有强制要约收购。综合上述自愿要约收购的特点，要约收购的基本形态只有三种：强制全部要约收购，自愿全部要约收购，自愿部分要约收购。而前面强调了自愿全部要约收购的可行性，在此分析一下自愿部分要约收购制度，即部分要约收购制度。《管理办法》二十四条就是对部分要约收购的承认。部分要约收购对我国证券市场具有重要作用与意义：可以降低控制公司的收购成本；收购者可以通过控制权实现对目标公司资源的充分利用与管理层的变更；部分要约收购有利于打破证券市场地域与产业分割的局面，并充分体现要约收购的公开有序的宗旨。但修订《管理办法》对其规范化时应注意：1)设定比强制要约收购更高的信息披露要求，对大量持股的披露和部分要约收购的报告与公开要充分化。2)强化部分要约过程的规定。比如，对要约的变更与撤回的严格规制；对要约接受期的合理的规制；赋予受要约人承诺撤回权等。3)实行绝对按比例收购和最好价格制度。4)注重对中小股东利益的特别保护，赋予大股东以注意与诚实义务，对大股东转让股份进行适当限制；赋予董事注意义务与善管义务：赋予和加强小股东的召集权、提案权和诉权。
二、反收购策略的规制
《管理办法》一个明显的缺陷是未对目标公司的反收购策略作出规制。《管理办法》第三十三条第一款规定在一定程度上似乎赋予了董事、监事、高管人员采取反收购策略的权力。但第二款规定，收购人做出提示性公告后，被收购公司的董事会除可以继续执行已经订立的合同或股东大会已做出的决议外，不得“提议”诸如发行股份、回购上市公司股份、修改公司章程等事项。此条颇多悖论，使反收购策略是否存在及其决定者为谁等问题都变得模糊。考究立法者的意图，《管理办法》实际上认为反收购策略是存在的，而且其决定权应当属于公司股东大会，而董事、监事、高管人员则有不作为义务或作为而不损害公司与股东利益的义务。
我国立法应当明确反收购策略的决定权属于股东大会。考察各国在反收购策略决定权上的做法，主要有股东大会决定模式与董事会决定模式两种。股东大会决定模式指对反收购行为的决定及相关措施的采用须经股东大会讨论，以投票权多数表决通过；公司的经理层只能根据股东大会的决定行事，既不得自行采取法律措施抵御收购要约，也不能采用其他事实措施阻碍收购要约。英国的《城市法典》与我国香港地区的《香港收购守则》，就是这种模式的典型。董事会决定模式是指董事会可以不经股东大会决议，决定是否采取反收购策略。美国《威廉姆斯法案》是该模式的典型。衡量两种模式，虽然董事会决定模式在商业判断原则等制度协同下亦有不少优点，但股东大会决定模式是更适当的选择：其一，要约收购是收购者与目标公司股东之间的交易行为，反收购的利弊得失事关股东之利益，故而应由股东大会来决定。其二，我国股份公司出现的历史较短，其操作缺乏规范性，投资者不够成熟、权利意识不强、缺乏自我保护能力。而与此同时，大股东与董事会控制公司、滥用权力、侵害中小股东的情况却颇为普遍，而且董事会等经营者还会考虑个人职位、利益而轻易采取反收购措施，因而将反收购策略的决定权交给董事会的风险更大。其三，加入WTO后，为适应国际竞争，我国目前发展证券市场的取向应当是鼓励收购，而不是限制收购。而且实证研究表明，我国证券市场“并购后控股程度越高的公司，高管人员的变化程度越大，治理效果越显著”，因而鼓励并购，适当变更高管人员具有积极意义。出于效率考虑，规范并审慎对待反收购策略，决定权在股东大会是合适的。而在股东大会休会期间是选择召开临时大会决定反收购事宜，还是由股东大会授权董事会行使该权力，有待进一步探讨。
西方经历了多次并购浪潮，形成了不少反收购策略，它们可以归纳为要约收购前的反收购策略和要约收购后的反收购策略。其中要约收购前的反收购策略包括了董事轮换制、绝对多数条款、双重资本重组、“毒丸”计划等；而收购要约后的反收购策略包括了特定目标的股票回购、诉诸法律、资产收购和资产剥离、邀请“白衣骑士”、“帕克门”战略等。在我国目前上市公司收购的法律环境中，收购要约公告前的反收购策略的实施均有不少疑难之处，而收购要约后的特定目标的股票回购、邀请“白衣骑士”两种方式具有较大的操作可行性。此外，针对收购者违反反垄断法等行为提起诉讼作为反收购的一种策略应当引起立法者足够的重视。我国正在制定《反垄断法》，草案已经出台，其中针对上市公司收购的反垄断规制应当明确，并与《管理办法》、《证券法》等协调一致。
三、股东权益的保护
各国要约收购立法在具体设计上颇多差异，这与其立法宗旨与理念紧密相联。要约收购到底应当以股东权益(特别是中小股东权益)保护为目的还是应以收购的效率为宗旨，颇费踌躇。对要约收购规制较为成功的英国《城市法典》与美国《威廉姆斯法案》就体现出这种区别。英国《城市法典》以保护中小股东的利益为基点，对要约收购进行实质管理，限制部分要约收购和目标公司董事会采取反收购策略；而美国《威廉姆斯法案》强调立法中立，侧重于要约收购信息披露的规范，而对部分要约收购和目标董事会的反收购策略采取更为宽容的态度，以体现效率。而我国的状况与英国颇有相似之处，而且由于证券市场本身存在诸多问题，更有必要强调实质管理。笔者认为，应当借鉴英国《城市法典》的做法，构筑股东权益保护的法律体系。
1.对收购人的法律规制
(1)对全体股东利益的保护 要注意两点：其一，收购人对持股信息与要约信息的披露要及时、充分。除详细介绍收购人背景及持股情况外，收购人信息披露的核心还应突出三方面：一是公布收购人的财务资料。二是收购人的资金来源。三是收购的后续计划。其二，要约限定要科学。一是对要约最短期限与最长期限的设定，既给目标公司股东充裕的时间考虑，又照顾了效率。二是如果收购人有意变更要约内容，那么这种变更不仅要及时披露报告，而且应该是朝着有利于目标公司股东方向的。《管理办法》仅规定了程序义务，未规定实体义务，有待完善。三是一般禁止要约的撤回，而赋予目标公司股东要约承诺的撤回权。
(2)对中小股东利益的特殊保护在对中小股东 利益的特殊保护方面，应当注意四点：其一、全体持有人规则，即收购要约应当向目标公司某类股份的全体持有人发出。其二、比例接纳原则，即当目标公司股东承诺出卖给收购人的股份超过了后者所预定收购的股份时，则不论股东承诺的时间先后，收购人都必须按照相同比例从每个承诺出卖的股东处购买。其三、平等价格原则，即在收购期满前，收购人对任何一个股东提高要约价格，那么提高后的价格对所有股东有效，并且在支付条件上也应给所有股东平等待遇。其四、强制收购剩余股票制度。当收购要约期满，收购人持有的股份达到绝对优势比例时，目标公司的其余股东有权利以同等条件将股份出售给收购人，收购人必须接纳。这实际涉及到对要约收购后续行为的规制。首先在对收购失败的后续行为的规制上，依英国《城市法典》的规定，如系全面收购，一旦要约期满，收购人持有目标公司已发行股份不足50%，即为收购失败。除非发出新的要约，该收购人以后每年购买目标公司股份不得超过一定比例，且在一定期限内(如6个月)不得发出新的收购要约。而《管理办法》对此未作规定，有待完善。其次在对收购成功的后续行为的规制上，《管理办法》未作规定，而《证券法》则界定了75%与90%两个档次。结合收购成功的50%的档次标准，应当明确三个档次的规定。当收购人持有目标公司50%-75%股票时，仅为收购人绝对控股，不存在公司退市和强制出售，其股票可在市场上自由买卖不受任何限制，但据《证券法》关于收购人在六个月内不得买卖该股票的规定，当收购人持有目标公司75%-90%股份时，可以退市或可借鉴国外通行的做法，由证交所安排其超过75g6部分陆续出售，以维持该公司上市资格，切实保障其余股东的利益。收购人持有目标公司90%以上股份时，其余股东可向收购人强制出售所持股票。收购人若完成全面收购，持有目标公司100%的股份，则该公司成为收购人的全资子公司：不再符合上市资格，应予下市。如收购人撤销该公司，则依《证券法》第九十二条的规定属于公司合并，被撤销公司原有股票由收购人依法更换。
2.对目标公司管理层的规制
(1)强调目标公司管理层的咨询建议和信息披露义务，以体现和落实其诚信义务。《管理办法》第八、九条作了原则性规定，并在第三十一条到第三十三条作了具体规定，颇为详尽。而且作为公司治理结构完善的重要举措的独立董事制度，起到了相应的作用。
(2)强调反收购策略的决定权归属于股东大会，其具体策略应当依法执行。《管理办法》未作规定，应依本文第叁部分之论述进行完善。
(3)建立股东代表诉讼制度，保护股东诉权。股东代表诉讼既可以在要约收购过程中启动，也可在要约收购后对收购人采用。另外，应当借鉴英美国家集团诉讼的制度，建立证券民事赔偿法律制度，以保护中小股东利益。
北安市人民法院 王胜宇
